Meskipun forex adalah pasar keuangan terbesar di dunia, ini adalah medan yang relatif asing bagi retail trader. Hingga trading online menjadi tenar pada beberapa tahun yang lalu, Forex merupakan lembaga keuangan besar yang dominan, sebuah perusahaan multinasional dengan dana rahasia. Tapi waktu telah berubah, dan investor individu haus akan informasi mengenai pasar yang menarik ini. Apakah Anda seorang trader pemula ? atau Anda hanya memerlukan sebuah kursus agar Anda mendapat penyegaran mengenai dasar-dasar trading mata uang? Apapun itu silahkan dibaca terus untuk menemukan jawaban atas pertanyaan yang paling sering diajukan tentang pasar forex.
KENAPA PASAR FOREX BERBEDA DARI
PASAR LAIN?
Tidak seperti saham, futures atau opsi, perdagangan mata
uang tidak terjadi pada bursa yang diatur. Jadi pasar mata uang ini tidak
dikendalikan oleh badan pengelola pusat, tidak ada rumah kliring untuk menjamin
perdagangan dan tidak ada panel arbitrase untuk mengadili sengketa. Semua
anggota berdagang satu sama lain berdasarkan kesepakatan kredit. Intinya,
bisnis di pasar terbesar dan paling likuid di dunia ini, bergantung hanya pada
jabat tangan metaforis saja.
Sekilas, pengaturan ad-hoc ini nampak membingungkan bagi
investor yang terbiasa melakukan pertukaran terstruktur seperti NYSE atau CME.
Namun, pengaturan ini bekerja dengan sangat baik dalam praktiknya; karena
peserta Forex harus bersaing dan saling bekerja sama, peraturan yang ditetapkan
pada diri sendiri memberikan kontrol yang sangat efektif terhadap pasar.
Selanjutnya, dealer Forex ritel terkemuka di Amerika Serikat menjadi anggota
National Futures Association (NFA), dan dengan demikian mereka setuju untuk
mengikat arbitrase jika terjadi perselisihan. Oleh karena itu, penting bagi
setiap trader ritel untuk melakukan trading dengan broker yang menjadi anggota
regulator NFA.
Pasar Forex berbeda dari pasar lainnya. Tidak ada aturan
uptick di Forex. Juga tidak ada batasan ukuran posisi Anda (seperti yang ada di
futures). Jadi, secara teori, Anda bisa menjual mata uang senilai $ 100 miliar
jika Anda memiliki modal untuk melakukannya.
Apabila Anda diberitahu oleh klien Jepang terbesar,
yang telah kebetulan bermain golf bersama gubernur bank of Japan, dan
menceritakan bahwa BOJ berencana menaikkan suku bunga pada pertemuan
berikutnya, maka Anda bisa langsung maju dan membeli Yen sebanyak-banyaknya.
Tidak ada yang akan menuntut Anda dalam hal insider trading apabila
trading anda sukses.
Sebelum kita meninggalkan Anda dengan kesan bahwa Forex
adalah Wild West of finance, kita harus ingat bahwa Forex adalah pasar paling
cair di dunia. Forex diperdagangkan 24 jam sehari, dari jam 5 sore EST Minggu
sampai 16:00 EST Jumat, dan jarang ada celah harga. Ukuran dan cakupannya yang
tipis (dari Asia hingga Eropa hingga Amerika Utara) membuat pasar mata uang
menjadi pasar yang paling mudah diakses di dunia.
DARI MANA KOMISI TRADING
FOREX?
Investor yang memperdagangkan saham, futures atau options
biasanya menggunakan broker, yang bertindak sebagai agen dalam bertransaksi.
Broker mengambil perintah untuk melakukan pertukaran dan mencoba
mengeksekusinya sesuai instruksi pelanggan. Untuk menyediakan layanan ini,
broker dibayar dengan komisi saat pelanggan membeli dan menjual instrumen yang
dapat diperdagangkan.
Pasar Forex tidak memiliki komisi. Tidak seperti pasar
berbasis pertukaran, Forex adalah pasar yang hanya berisi pelaku. Perusahaan Forex
adalah dealer, bukan broker. Ini adalah perbedaan penting yang harus dimengerti
semua investor. Tidak seperti broker, dealer mengasumsikan risiko pasar dengan
melayani sebagai perantara terhadap perdagangan investor. Mereka tidak
mengenakan biaya komisi; Sebagai gantinya, mereka menghasilkan uang melalui
spread bid-ask.
Di Forex, investor tidak dapat mencoba untuk membeli pada
penawaran atau menjual pada penawaran seperti di pasar berbasis pertukaran.
Namun di Forex investor hanya dikenakan salah satu harga saja, dengan
membebaskan biaya spread, dan tidak ada biaya tambahan atau komisi. Setiap
keuntungan satu sen pun merupakan keuntungan murni bagi investor. Kendati
demikian, fakta bahwa trader harus selalu mengatasi spread dari bid / ask
membuat strategi scalping jauh lebih sulit digunakan di Forex.
APA ITU PIP?
Pip mewakili "persentase poin" dan merupakan
kenaikan terkecil dalam perdagangan Forex. Di pasar Forex, harga dikutip ke
titik desimal keempat. Misalnya, jika sebatang sabun di apotek dihargai $ 1,20,
di pasar Forex, sabun sabun yang sama akan dikutip menjadi 1,2000. Perubahan
pada titik desimal keempat disebut 1 pip dan biasanya sama dengan 1 / 100 dari
1%. Di antara mata uang utama, satu-satunya pengecualian pada peraturan
tersebut adalah yen Jepang. Satu yen Jepang sekarang bernilai sekitar US $
0,01; Jadi, pada pair USD / JPY, kuotasi hanya dilakukan pada dua titik desimal
(yaitu 1/100 yen, berlawanan dengan nilai pada 1/100 dengan mata uang utama
lainnya).
APAKAH ANDA BENAR-BENAR MENJUAL
ATAU MEMBELI DI PASAR MATA UANG?
Jawaban singkatnya adalah "tidak ada". Pasar
Forex ritel murni merupakan pasar spekulatif. Tidak ada pertukaran mata uang
secara fisik yang pernah terjadi. Semua perdagangan ada hanya sebagai entri
komputer dan terjaring tergantung pada harga pasar. Untuk akun dalam mata uang
dolar, semua keuntungan atau kerugian dihitung dalam dolar dan dicatat seperti
pada akun trader.
Alasan utama pasar Forex adalah untuk memfasilitasi
pertukaran satu mata uang ke mata uang lain bagi perusahaan multinasional yang
perlu melakukan perdagangan mata uang secara terus menerus (misalnya untuk
penggajian, pembayaran biaya barang dan jasa dari vendor asing, dan aktivitas
merger dan akuisisi) . Namun, kebutuhan korporat sehari-hari ini hanya berkisar
sekitar 20% dari volume pasar. Sepenuhnya 80% perdagangan di pasar mata uang
bersifat spekulatif, didukung oleh institusi keuangan besar, dana lindung nilai
bernilai miliaran dolar dan bahkan individu yang ingin mengungkapkan pendapat
mereka mengenai peristiwa ekonomi dan geopolitik hari ini.
Karena mata uang selalu diperdagangkan berpair, ketika
seorang trader melakukan perdagangan dia selalu membeli satu mata uang dan
menjual mata uang lainnya. Misalnya, jika seorang trader menjual satu lot
standar (setara dengan 100.000 unit) dari EUR / USD, pada dasarnya, dia akan
menukarkan Euro dengan dolar. Maka sekarang akan menjadi
"menjual/short" euro dan "membeli/long" dolar.
Untuk lebih memahami dinamika ini, mari kita gunakan contoh
konkret. Jika Anda pergi ke toko elektronik dan membeli komputer seharga $
1.000, apa yang akan Anda lakukan? Anda akan menukarkan uang Anda untuk
komputer. Anda pada dasarnya akan “menjual/short" $ 1.000 dan
"membeli/long" satu komputer. Dari pihak toko itu maka dia diposisi
"membeli/long" $ 1.000 tapi sekarang "menjual/short" satu
komputer dalam inventarisnya. Prinsip yang sama berlaku untuk pasar Forex juga,
hanya saja bedanya di pasar Forex tidak terjadi pertukaran secara fisik. Semua
transaksi hanya ada di dalam computer, namun walaupun pertukaran tidak secara
fisik, konsekuensi yang ada tidak kalah nyata.
MATA UANG YANG DIPERDAGANGKAN DI
PASAR FOREX?
Walaupun beberapa dealer ritel memperdagangkan mata uang
eksotis seperti mata uang Baht dari Negara Thailand atau mata uang koruna dari
Ceko, Namun tetap saja dealer memperdagangkan mata uang mayoritas juga, yaitu
tujuh pair mata uang paling likuid di dunia, yang disebut juga empat
"mayor":
- EUR/USD (euro/dollar)
- USD/JPY (dollar/Japanese yen)
- GBP/USD (British pound/dollar)
- USD/CHF (dollar/Swiss franc)
dan tiga pair komodit adalah:
- AUD/USD (Australian dollar/dollar)
- USD/CAD (dollar/Canadian dollar)
- NZD/USD (New Zealand dollar/dollar)
Pair mata uang ini, bersama dengan berbagai kombinasi
(seperti EUR / JPY, GBP / JPY dan EUR / GBP), mencakup lebih dari 95% dari
semua perdagangan spekulatif di Forex. Mengingat banyaknya instrumen
perdagangan - hanya 18 pasang dan persilangannya yang aktif diperdagangkan -
pasar Forex jauh lebih terkonsentrasi dibanding pasar saham.
APA ITU CURRENCY
CARRY TRADE?
Carry trade adalah perdagangan paling populer di pasar mata
uang, yang dipraktikkan oleh hedge fund terbesar dan spekulan eceran terkecil.
Perdagangan carry trade bertumpu pada fakta bahwa setiap mata uang di dunia
memiliki tingkat suku bunga yang melekat padanya. Suku bunga jangka pendek ini
ditetapkan oleh bank sentral negara-negara ini: Federal Reserve di A.S., Bank
of Japan di Jepang dan Bank of England di Inggris Raya.
Ide dibalik carry trade ini cukup mudah. Trader membeli
mata uang dengan bunga tinggi dan menunggu untuk menjualnya pada saat bunga
rendah. Sebagai contoh, pada tahun 2005, salah satu pair terbaik adalah mata
uang NZD / JPY. Perekonomian Selandia Baru, didorong oleh permintaan komoditas
yang sangat besar dari China dan pasar perumahan, melihat tingkat suku bunga
naik menjadi 7,25% dan bertahan di sana, sementara suku bunga Jepang tetap di
0%. Seorang trader yang membeli NZD / JPY bisa menghasilkan 725 basis poin
dalam hasil saja. Pada leverage basis 10: 1, carry trade di NZD / JPY bisa menghasilkan
pengembalian tahunan 72,5% dari perbedaan suku bunga, tanpa kontribusi dari
apresiasi modal. Sekarang Anda bisa mengerti mengapa carry trade sangat populer!
Tapi sebelum Anda terburu-buru keluar dan membeli pair
dengan hasil tinggi seperti contoh diatas, perhatikan bahwa ketika carry trade
dilepas, penurunan bisa menjadi cepat dan parah. Proses ini dikenal sebagai
carry trade likuidasi dan terjadi ketika mayoritas spekulan memutuskan bahwa
carry trade mungkin tidak memiliki potensi masa depan. Dengan setiap trader yang ingin keluar dari posisinya sekaligus, tawaran hilang dan keuntungan dari
perbedaan suku bunga tidak cukup untuk mengimbangi kerugian modal. Antisipasi
adalah kunci sukses: waktu terbaik untuk posisi dalam carry adalah pada awal
siklus pengetatan tingkat, memungkinkan trader untuk naik bergerak seiring
dengan perbedaan tingkat suku bunga.
* Untuk mengetahui besaran bunga/swap bisa dilihat melalui akun demo Gainscopefx.
* Untuk mengetahui besaran bunga/swap bisa dilihat melalui akun demo Gainscopefx.
GARIS BESAR
Setiap disiplin ilmu memiliki jargon tersendiri, begitu pula dengan pasar mata uang. Berikut adalah beberapa istilah yang perlu diketahui agar anda telihat seperti trader profesional.
- Cable, sterling, pound –
Nama alternative untuk GBP
- Greenback, buck –
Julukan untuk U.S. dollar
- Swissie –
Julukan untuk Swiss franc
- Aussie –
Julukan untuk Australian dollar
- Kiwi –
Julukan untuk New Zealand dollar
- Loonie, the
little dollar – Julukan untuk Canadian dollar
- Figure –
Istilah Forex yang berkonotasikan bulatan angka seperti 1.2000
- Yard –
semilyar unit
(Yn)